Actualité du crédit
Le taux directeur de la BCE relevé à 3.75%
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Source : Empruntis ( 14/03/07 )
Pourquoi une nouvelle hausse ?
La Banque Centrale européenne a finalement relevé, comme prévu, son principal taux directeur de 0.25%. Le taux de refinancement de la zone euro est donc fixé à 3.75% depuis jeudi 8 mars. Bien que l'inflation se situe légèrement en dessous de 2% (la BCE a pour mission principale de maintenir l'inflation sous ce niveau), les gouverneurs de la banque centrale ont décidé de procéder à un resserrement monétaire supplémentaire. Une hausse qui est la septième depuis un an et demi! La croissance très forte des liquidités et du credit dans la zone euro a motivé également Francfort. Malgré les resserrements précédents, les crédits au secteur privé ont en effet galopé avec un rythme de croissance supérieur à 10% par an. Dans l'immobilier en particulier, les hausses des taux précédentes n'ont pas entamé la fièvre de nombre d'emprunteurs, ce qui inquiète les gardiens de la stabilité monétaire de Francfort...
Et pour les prochains mois ?
Si le discours de Jean-Claude Trichet suivant l'annonce du relèvement des taux était moins limpide que d'habitude pour nombre d'observateurs, les marchés financiers ont noté que "la BCE se tient prête à agir de manière résolue et en temps opportun" pour éviter tout dérapage. Certains économistes tablent ainsi sur un relèvement supplémentaire d'un quart de point en juin 2007, ce qui porterait le loyer de l'argent à 4.00%... Le huitième relèvement de taux.
Les taux variables en prennent un coup
Si les emprunteurs restent toujours motivés, rares seront ceux à opter pour un crédit immobilier à taux variable dans les prochains mois. En effet, ces derniers sont directement liés à la politique de taux de la BCE. Et de fait, les emprunteurs qui ont souscrit en taux variable verront leurs mensualités augmenter lors de l'anniversaire de leur emprunt. Actuellement, l'écart entre taux fixes et taux variables se réduit de plus en plus. Empruntis observe d'ailleurs que certaines banques retirent de leurs barèmes commerciaux leurs offres en taux révisable...
Les associations de consommateurs n'ont d'ailleurs de cesse de mettre en garde les emprunteurs : certaines offres sur de très longues durées peuvent déboucher sur des situations délicates. Les prêts sur 50 ans, par exemple, présentent un risque en cas de baisse des prix de l'immobilier. En effet, l'amortissement du capital sur ce type de prêt est particulièrement lent. Empruntis a ainsi calculé que pour 150.000€ empruntés sur 50 ans, on n'a remboursé que 3% du capital au bout de 5 ans. Pourquoi ? Les premières années de remboursement sont surtout consacrées aux intérêts. En cas de baisse des prix forte, le prix de revente du bien pourrait ainsi ne pas rembourser le prêt du banquier...Il faut donc être plus que jamais attentif au choix de son offre de prêt, d'autant que ces formules "longues durées" ne sont proposées qu'en taux variable.
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